อัพเดทสถานการณ์ตลาด
ธนาคารกลางสหรัฐฯ เข้าสู่ช่วงลดดอกเบี้ยนโยบาย แม้ยังมีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
เศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มขยายตัวลดลงแต่ไม่ถดถอย
ผลประกอบการบริษัทฯปรับตัวดี และยังแข็งแกร่ง
การกระตุ้นทางการคลังในเยอรมนี และจีน หนุนเศรษฐกิจโลก ขณะที่สหรัฐฯ จะเริ่มในช่วงครึ่งปีหลัง
AI ในสหรัฐฯ และจีนจะช่วยสร้าง Productivityและผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ
4 ธีมเด่น เสริมพอร์ตแกร่งทุกสถานการณ์
หุ้นทั่วโลก ผันผวนต่ำ
สถานการณ์: หุ้นทั่วโลกได้ปัจจัยหนุนจากความคาดหวังนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจสหรัฐฯ และกำไรบริษัทที่เติบโตต่อ
แม้จะมีความผันผวนจากนโยบายภาษีนำเข้า และตัวเลขเศรษฐกิจชะลอตัว
กลยุทธ์: ลงทุนหุ้นโลกผันผวนต่ำ ช่วยจำกัดความเสี่ยงขาลง พร้อมโอกาสสร้างผลตอบแทนยามตลาดขาขึ้น
★★★★
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้น LOW VOLATILITY
ระดับความเสี่ยง : 6
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก AB Low Volatility Equity Portfolio
- บริหารเชิงรุก ลงทุนหลักทรัพย์ที่มีคุณภาพ (Quality) ผันผวนต่ำ (Stable) และมีผลตอบแทนปรับด้วยความเสี่ยง (Risk Adjusted Returns) ในระดับที่เหมาะสม
- ข้อมูลในอดีต กองทุนหลักสามารถสร้างผลตอบแทนช่วงตลาดขาขึ้น และลดความเสี่ยงช่วงตลาดขาลงได้ดี
- Morningstar 4 ดาว ประเภท Thailand Fund Global Equity, ณ 30 เม.ย. 2568
ลงทุนทันที
★★★★
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอล อิควิตี้ แอพโซลูท รีเทิร์น
ระดับความเสี่ยง : 6
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก Jupiter Merian Global Equity Absolute Return Fund (USD)
- มุ่งสร้างผลตอบแทนจาก Alpha ของหุ้นรายตัว และมีความเสี่ยงตลาด เท่ากับศูนย์ ควบคุมความผันผวนของพอร์ตที่ประมาณ 6% ต่อปี
- ช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ตลงทุน เนื่องจากมีค่าความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดหุ้นโลก
- Morningstar 4 ดาว ประเภท Thailand Fund Global Equity, ณ 30 เม.ย. 2568
Complex Fund กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน • กองทุนหลักมีการลงทุนโดยใช้กลยุทธ์ long/short market neutral เป็นการลงทุนที่มีกลยุทธ์แบบซับซ้อน ดังนั้น ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินต้นทั้งหมด และ/หรือได้รับเงินต้นคืนไม่เต็มจำนวน และ/หรือผลตอบแทนไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ อันเกิดจากสาเหตุ เช่น มูลค่าของสินทรัพย์ที่ลงทุน เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงข้ามกับที่คาดการณ์ เป็นต้น • การลงทุนในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนที่มีความเสี่ยงสูง หรือมีความซับซ้อน ซึ่งมีปัจจัยอ้างอิง มีความแตกต่างจากการลงทุนในปัจจัยอ้างอิงโดยตรง จึงอาจทำให้ราคาของผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนดังกล่าวมีความผันผวนแตกต่างจากราคาของปัจจัยอ้างอิงได้ • ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และขอคำแนะนําาเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนท่าการลงทุน
★★★★★
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์มิกซ์ สไปซี่
ระดับความเสี่ยง : 6
จุดเด่นกองทุน
- ลงทุนหลายสินทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศผ่านกองทุนคุณภาพที่คัดสรรแล้ว มีผู้จัดการกองทุนบลจ.ไทยพาณิชย์จัดพอร์ตให้เหมาะกับผลตอบแทนเป้าหมาย และปรับสัดส่วนให้เหมาะกับสภาวะตลาด
- กำหนดเป้าหมายผลตอบแทนที่เป็นตัวชี้วัดชัดเจนทุกสภาวะตลาด ผู้ลงทุนสามารถคาดการณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนได้ชัดเจนขึ้น สำหรับระยะเวลาการลงทุนที่แนะนำ 3 ปีขึ้นไป
- Morningstar 5 ดาว ประเภท Thailand Fund Aggressive Allocation, ณ 30 เม.ย. 2568
- รางวัลกองทุนผสมยอดเยี่ยมปี 2025 (Best Thailand Allocation Fund) จาก Morningstar [มอบให้กองทุนเปิดไทยพาณิชย์มิกซ์ สไปซี่ (ชนิดสะสมมูลค่า) (SCBSPICYA)]
ลงทุนทันที
เสริมพอร์ตแกร่ง ต้านความผันผวน
สถานการณ์: นโยบายการค้าที่ไม่แน่นอนเพิ่มความผันผวนให้สินทรัพย์เสี่ยงสูง
กลยุทธ์: เพิ่มสัดส่วนสินทรัพย์ที่ไม่ผันผวนตามตลาดหุ้น เน้นปลอดภัย ช่วยพยุงพอร์ตช่วงตลาดผันผวน
กองทุนเปิดพาณิชย์ตราสารรัฐตลาดเงิน พลัส
ระดับความเสี่ยง : 1
จุดเด่นกองทุน
- ทางเลือกพักเงิน ช่วงตลาดผันผวน หรือรอจังหวะเข้าลงทุน
- กองทุนมีความเสี่ยงระดับต่ำ เน้นลงทุนตราสารหนี้ภาครัฐอายุเฉลี่ย 1-3 เดือน ที่มีความปลอดภัยสูง (ปัจจุบัน 0.19 ปี ข้อมูล ณ วันที่ 28 ก.พ. 68)
- สภาพคล่องสูง สามารถซื้อขายได้ทุกวันทำการ และได้รับเงินค่าขายคืนภายในวันทำการถัดไป (T+1)
ลงทุนทันที
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอล บอนด์
ระดับความเสี่ยง : 4
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก T. Rowe Price Global Aggregate Bond
- กระจายลงทุนตราสารหนี้ทั่วโลก
- พอร์ตลงทุนมีความสมดุล ระหว่างการเติบโตเงินลงทุน และกระแสเงินสดรับที่สม่ำเสมอ
- เน้นตราสารที่ปลอดภัยและคุณภาพสูง เช่น ตราสารหนี้ภาครัฐต่างประเทศ และกระจายความเสี่ยงต่อรายของผู้ออกตราสารค่อนข้างดี
ลงทุนทันที
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลด์
ระดับความเสี่ยง : 8
จุดเด่นกองทุน
- ลงทุนกองทุนหลัก SPDR Gold Trust (USD)
- กองทุนหลักมีการซื้อขายในสิงคโปร์ ทำให้ได้ราคาปิดใกล้เคียงตลาดสิงคโปร์
- กระจายความเสี่ยงพอร์ตลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก โอกาสสร้างผลตอบแทนได้เหนือกว่าเงินเฟ้อในระยะยาว
- ไม่มีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน
ลงทุนทันที
เสริมพอร์ตสมดุลด้วยกระแสเงินสดสม่ำเสมอ
สถานการณ์: อัตราผลตอบแทนที่ทรงตัวระดับสูง และผันผวนต่ำกว่าหุ้น
กลยุทธ์: ลงทุนในตราสารที่มีกระแสเงินสดรับสม่ำเสมอ และได้รับความสนใจในช่วงที่ Fed มีโอกาสลดดอกเบี้ย
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ Dynamic Bond
ระดับความเสี่ยง : 4
จุดเด่นกองทุน
- บริหารเชิงรุก ไม่ยึดติดกับน้ำหนักดัชนีอ้างอิง กระจายลงทุนทั้งไทยและต่างประเทศ ทั้งตราสารภาครัฐ เอกชน และตราสารอนุพันธ์
- ดูเรชั่นยืดหยุ่นสูง ตั้งแต่ -10 ถึง 10 ปี ปรับเปลี่ยนได้ตามแนวโน้มทิศทางอัตราดอกเบี้ย เน้นลงทุนตราสารคุณภาพระดับ Investment Grade ขึ้นไป
- บริหารหลากหลายกลยุทธ์ลงทุน เพื่อโอกาสสร้างผลตอบแทนที่เหนือกว่า
ลงทุนทันที
★★★★
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ อินคัม
ระดับความเสี่ยง : 5
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก PIMCO GIS Income Fund
- การลงทุนยืดหยุ่นหลายประเภทตราสารหนี้ทั่วโลก ทั้งพันธบัตร หุ้นกู้เอกชน Investment Grade, High Yield และ Securitized Assets
- เพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้น กว่าลงทุนกองทุนตราสารหนี้ทั่วไป พร้อมโอกาสสร้างรายได้ระหว่างทาง
- Morningstar 4 ดาว ประเภท Thailand Fund Global Bond, ณ 30 เม.ย. 2568
ลงทุนทันที
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ SENIOR LOAN ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย
ระดับความเสี่ยง : 8+
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก Invesco US Senior Loan Fund
- ทางเลือกลงทุน Private Credit มีลักษณะเป็นสินเชื่อที่มีหลักประกัน และไม่ด้อยสิทธิ (Senior Secured Loans) ในสหรัฐฯ
- สภาพคล่องสูงสามารถซื้อขายได้ทุกวัน มีชนิดจ่ายเงินปันผลเพื่อรับกระแสเงินสดสม่ำเสมอ
- คงอายุตราสาร Duration ให้อยู่ในระดับใกล้ศูนย์ สะท้อนว่ากองทุนจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยน้อย
สนใจติดต่อ ธนาคารไทยพาณิชย์ และผู้สนับสนุนการขายทุกราย
*Complex Fund ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (กองทุนรวมสำหรับผู้ลงทุนสถาบัน และผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษเท่านั้น) กองทุนรวมที่มีความเสี่ยงสูงหรือซับซ้อน • กองทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในสินเชื่อไม่ด้อยสิทธิ (Senior Loans) การลงทุนในสินเชื่อไม่ด้อยสิทธิ นักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลสาธารณะได้อย่างจํากัด และมีข้อมูลการจัดอันดับความน่าเชื่อถือน้อยกว่าหลักทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่มีตลาดรองรับ และมีข้อมูลเปิดเผยเป็นวงกว้าง นอกจากนี้ สินเชื่อไม่ด้อยสิทธิจะไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์ หรือผู้ออกตราสารโดยสถาบันชั้นน่าที่เป็นอิสระ จึงทำให้นักลงทุนต้องอาศัยความเชี่ยวชาญในการประเมินอันดับความน่าเชื่อถือจากผู้จัดการการลงทุนเท่านั้น • การลงทุนในผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนที่มีความเสี่ยงสูง หรือมีความซับซ้อนซึ่งมีปัจจัยอ้างอิงมีความแตกต่างจากการลงทุนในปัจจัยอ้างอิงโดยตรง จึงอาจทำให้ราคาของผลิตภัณฑ์ในตลาดทุนดังกล่าวมีความผันผวนแตกต่างจากราคาของปัจจัยอ้างอิงได้ • ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง และขอคำแนะนําาเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนท่าการลงทุน
หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก AI
สถานการณ์: กลุ่ม AI ได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการใช้งานในหลากหลายธุรกิจ
และการมาของ DeepSeek ช่วยเร่งการนำ AI มาใช้เร็วขึ้น
กลยุทธ์: ลงทุนหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของ AI
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นยูเอส แอคทีฟ
ระดับความเสี่ยง : 6
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก Morgan Stanley Investment Fund - US Growth
- ลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ด้วยกลยุทธ์ลงทุนเชิงรุก วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเชิงลึกของหุ้นรายตัว
- นอกจากบริษัทขนาดใหญ่ที่มีความมั่นคงทางธุรกิจแล้ว ผู้จัดการกองทุนให้ความสำคัญกับบริษัทที่กำลังพัฒนาธุรกิจ ผลิตสินค้า และบริการชนิดใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง
ลงทุนทันที
★★★★
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ โกลบอลดิจิตอล
ระดับความเสี่ยง : 6
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก BNP Paribas Disruptive Technology (USD)
- ลงทุนธุรกิจทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยี Digital ซึ่งเป็นเมกะเทรนด์โลก ลงทุนหุ้นได้ทุกขนาด อาจลงทุนในหุ้นขนาดเล็ก-กลาง และหุ้นในตลาดเกิดใหม่
- เฟ้นโอกาสลงทุนธีมที่คาดจะได้ประโยชน์จากการเติบโตของ Digital Transformation เช่น AI , Cloud computing , Internet of Things, Automation & Robotic เป็นต้น
- Morningstar 4 ดาว (กองทุนหลัก) ประเภท EAA Fund Sector Equity Technology, ณ 30 เม.ย. 2568
ลงทุนทันที
กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ China Technology
ระดับความเสี่ยง : 7
จุดเด่นกองทุน
- กองทุนหลัก Invesco China Technology ETF (CQQQ) มีนโยบายสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี FTSE China Incl A 25% Technology Capped Index
- โอกาสเข้าถึงหุ้นเทคโนโลยีตัวใหญ่ของจีน ทั้งบริษัทจีนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จีนแผ่นดินใหญ่ (A-Shares) หรือ ฮ่องกง (H-Shares)
- นำโดยบริษัทชั้นนำของจีนอย่าง Tencent ที่เปิดตัว DeepSeek บริษัท Meituan ที่นำ AI มาประยุกต์ในนวัตกรรมการให้บริการมากขึ้น รวมถึงเริ่มขยายบริการไปต่างประเทศ
ลงทุนทันที
ที่มา : QUARTERLY UPDATE 2Q2025 by SCBAM (10/04/2025)
คำเตือน
- ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้ยืนยันผลการดำเนินงานในอนาคต • กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน หรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ • ควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง รวมถึงควรขอคำแนะนำเพิ่มเติมจากผู้ประกอบธุรกิจก่อนตัดสินใจลงทุน สอบถามรายละเอียดเพิ่มเติมและขอรับหนังสือชี้ชวนได้ที่ธนาคารไทยพาณิชย์ หรือ บลจ.ไทยพาณิชย์ โทร. 0 2777 7777 www.scbam.com