SHARE
January Effect เป็นข้อสังเกตหรือความเชื่อของนักลงทุน ว่า ตลาดหุ้นมักปรับตัวเพิ่มขึ้นในเดือนแรกของปี ซึ่งเป็นไปได้ว่า อาจเกิดจากแรงขายทำกำไรช่วงสิ้นปีก่อนหยุดยาว ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงมา จูงใจให้นักลงทุนกลับเข้ามาซื้ออีกครั้งในเดือน ม.ค.
จากสถิติในช่วง 10 ปีหลังสุด (ตั้งแต่ปี 2013-2022) เราพบว่า January Effect มีสัญญาณค่อนข้างเด่นชัดในตลาดหุ้นไทย นั่นคือ SET Index มีความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกมากถึง 70% (หรือ 7 จาก 10 ปี) ด้วยผลตอบแทนเฉลี่ยราว 1.85%
ส่วนตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500) และยุโรป (STOXX 600) แม้ค่าเฉลี่ยผลตอบแทนในเดือน ม.ค. จะเป็นบวกราว 0.2-0.3% แต่ความน่าจะเป็นที่ผลตอบแทนเป็นบวก ค่อนข้างน้อยเพียง 40% (หรือ 4 จาก 10 ปี) ขณะที่ตลาดหุ้นหลักในเอเชีย คือ ญี่ปุ่น และจีน กลับให้ผลตอบแทนไม่ค่อยดีในเดือน ม.ค. คือ ติดลบเฉลี่ยราว 1-1.5% ตามลำดับ
